Harga Emas Diperdagangkan dengan Bias Positif Ringan, Kurang Tindak Lanjut di Tengah Isyarat Beragam

• Harga emas menarik beberapa pembeli dan membalik sebagian penurunan pada hari Jumat dari level tertinggi dua pekan.
• Spekulasi penurunan suku bunga The Fed pada bulan September dan risiko geopolitik mendukung XAU/USD.
• USD naik ke level tertinggi sejak 9 Mei dan menjadi penghalang bagi komoditas ini.

Harga emas (XAU/USD) menemukan beberapa support di dekat area $2.317 selama sesi Asia pada hari Senin dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan retracement dari level tertinggi dua pekan yang disentuh pada hari Jumat. Tumbuhnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memulai siklus pemangkasan suku bunga di bulan September di tengah tanda-tanda meredanya tekanan inflasi mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil. Selain itu, nada risiko yang lebih lembut, ketegangan geopolitik yang terus-menerus dan ketidakpastian politik di Eropa mendukung komoditas safe haven.

Sementara itu, IMP AS yang lebih kuat dari prakiraan yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan ekonomi yang masih tangguh. Hal ini terjadi setelah kejutan hawkish dari The Fed awal bulan ini, yang memprakirakan hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2024, yang terus mendukung Dolar AS (USD) dan akan membatasi kenaikan yang berarti untuk harga Emas. Para pedagang mungkin juga lebih memilih untuk absen menjelang rilis final PDB AS kuartal pertama pekan ini dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) sebelum menempatkan posisi baru.

Ringkasan Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diuntungkan oleh Spekulasi penurunan suku bunga Fed, penguatan USD membatasi kenaikan

• Kombinasi kekuatan yang berbeda tak memberi dorongan yang berarti pada harga Emas dan mengarah pada pergerakan harga dalam kisaran yang lemah pada hari pertama pekan yang baru.
• Federal Reserve mengadopsi sikap yang lebih hawkish pada akhir pertemuan Juni, sementara para pengambil kebijakan terus berdebat untuk mendukung hanya satu kali penurunan suku bunga pada akhir tahun ini.
• Hal ini, bersama dengan IMP awal AS yang lebih baik dari prakiraan pada hari Jumat, mengangkat Dolar AS ke level tertinggi sejak 9 Mei dan ternyata menjadi faktor kunci yang menekan komoditas ini.
• IMP Gabungan AS naik tipis dari 54,5 pada Mei menjadi 54,6 bulan ini, atau level tertinggi sejak April 2022, menunjukkan bahwa ekonomi mengakhiri kuartal kedua dengan catatan yang kuat.
• Sementara itu, harga yang dibayarkan untuk input turun menjadi 56,6 dari 57,2 sebelumnya, sedangkan indeks harga output turun menjadi 53,5, menandai salah satu kenaikan paling lambat selama empat tahun terakhir.
• Hal ini terjadi karena harga konsumen dan produsen AS yang lebih lemah, yang, bersama dengan angka Penjualan Ritel AS yang mengecewakan pekan lalu, membuat spekulasi penurunan suku bunga sebanyak dua kali di tahun ini masih tetap ada.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, pasar saat ini memprakirakan lebih dari 60% kemungkinan bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga pada pertemuan bulan September.
• Bank sentral AS diantisipasi untuk menurunkan biaya pinjaman lebih lanjut pada bulan Desember, yang bertindak sebagai penekan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan mendukung XAU/USD.
• Pakta keamanan antara Presiden Rusia Vladimir Putin dan pemimpin Korea Utara Kim Jong-un di Pyongyang meningkatkan risiko eskalasi lebih lanjut ketegangan geopolitik.
• Selain itu, keputusan Presiden Prancis Emmanuel Macron untuk mengadakan pemilihan umum mendadak memicu kekhawatiran tentang ketidakpastian politik yang lebih luas dan harus membatasi penurunan logam safe haven.
• Para pedagang akan terus mengambil isyarat dari komentar para anggota FOMC menjelang rilis PDB final AS pekan ini dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (PCE).

Analisis Teknis: Harga Emas Berhasil Bertahan di Atas Support Garis Tren Naik Jangka Pendek

Dari perspektif teknis, penurunan pada hari Jumat dapat dikategorikan sebagai terobosan yang gagal menembus resistance Simple Moving Average (SMA) 50-hari. Namun, penurunan berikutnya terhenti di depan support garis tren naik dua pekan, yang saat ini dipatok di dekat area $2.312, yang seharusnya menjadi titik penting. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian baru saja mulai bergerak di wilayah negatif, Terobosan yang meyakinkan di bawah support tersebut akan membuat harga Emas rentan melemah di bawah level $2.300 dan menguji ulang swing rendah bulanan di sekitar zona horizontal $2.285. Beberapa aksi jual lanjutan akan terlihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan mengekspos support SMA 100 hari di dekat area $2.247-2.246. Lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh menuju support $2.225-2.220 sebelum komoditas ini akhirnya turun ke angka bulat $2.200.

Di sisi lain, SMA 50 hari, yang saat ini dipatok di dekat area $2.341-2.342, kemungkinan akan bertindak sebagai rintangan kuat terdekat menjelang swing high hari Jumat, di sekitar zona $2.368-2.369. Beberapa aksi beli lanjutan berpotensi mengangkat harga Emas menuju rintangan menengah $2.387-2.388 dalam perjalanan menuju level $2.400. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan meniadakan prospek negatif jangka pendek dan memungkinkan XAU/USD untuk kembali menguji ulang puncak sepanjang masa, di sekitar area $2.450 yang disentuh pada bulan Mei.