Akan Lebih Baik, Dalam Jangka Menengah dan Panjang, Memegang Obligasi daripada Saham – Natixis

Dalam jangka pendek, investor sebaiknya lebih memilih ekuitas daripada obligasi. Situasi ini akan berbeda dalam jangka menengah dan panjang (2025 dan seterusnya), demikian laporan analis di Natixis.

Perubahan Total Dalam Alokasi Aset Antara Jangka Pendek dan Jangka Panjang

"Dalam jangka pendek (2023-2024), ekuitas lebih disukai daripada obligasi karena kenaikan suku bunga jangka panjang, yang merugikan obligasi, dan kenaikan margin laba perusahaan, yang mendukung ekuitas."

"Namun dalam jangka menengah (2025 dan seterusnya), kenaikan suku bunga riil yang sangat mungkin terjadi (karena kebutuhan investasi yang tinggi, reaksi bank sentral terhadap inflasi yang lebih tinggi secara struktural, peningkatan volatilitas suku bunga), sebaliknya, akan menjadi positif bagi investasi obligasi dan negatif bagi valuasi ekuitas."