Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Dukung Lebih Banyak Volatilitas karena Imbal Hasil Turun, Data Inflasi Membayangi

• Harga emas turun menuju titik puncak dari pola grafik yang menandakan volatilitas.
• Imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat yang lebih lemah kontras dengan pemulihan Dolar AS yang membebani XAU/USD.
• Komentar-komentar netral dari pejabat Federal Reserve menempatkan harga Emas di bawah level terendah.
• Inflasi yang rendah dapat membuat para pembeli XAU/USD tetap optimis karena kekhawatiran perbankan memudar.

Hargaemas (XAU/USD) mencetak pelemahan tipis di sekitar $1.963 karena pembeli dan penjual berdesak-desakan dalam segitiga simetris jangka pendek menjelang rilis inflasi utama. Perlu dicatat bahwa pemulihan Dolar AS memungkinkan XAU/USD akan memikat para penjual pada hari sebelumnya, namun komentar beragam dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) dan tidak adanya data penting Amerika Serikat, serta sentimen risk-on, menantang para penjual Emas di tengah lesunya sesi Asia pada hari Kamis.

Harga Emas Turun karena Pemulihan Dolar AS

Harga emas menanggung beban dari pemulihan Dolar AS karena para pedagang menunggu bebera[a data/acara penting. Meskipun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tiga hari terakhir, turun 0,05% secara dalam perdagangan harian mendekati 102,65 pada saat berita ini ditulis.

Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS bergabung dengan posisi akhir kuartal dan optimisme yang berhati-hati di pasar untuk mendukung rebound terbaru Dolar AS. Menambah kekuatan pada pemulihan greenback bisa jadi adalah kekhawatiran geopolitik yang berasal dari Tiongkok, Rusia, dan Korea Utara. Namun, tidak adanya komentar-komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve (The Fed) bergabung dengan tidak adanya pembicaraan terkait masalah perbankan membebani Dolar AS.

Meskipun demikian, imbal hasil pemerintah 10-tahun dan dua-tahun AS mencatatkan penurunan harian pertama mereka pada hari Rabu dengan mengakhiri sesi perdagangan Amerika Utara masing-masing sekitar 3,57% dan 4,10%.

Perlu dicatat bahwa kenaikan Dolar AS, serta pelemahan harga Emas, juga dapat dikaitkan dengan kenaikan ekspektasi inflasi AS, berdasarkan tingkat inflasi impas 10 tahun dan 5 tahun dari Federal Reserve (FRED) St.

Sebaliknya, keraguan para pejabat Federal Reserve (The Fed) dalam menyarankan kenaikan suku bunga lebih lanjut tampaknya menantang para pembeli Greenback, yang pada gilirannya membuat para pembeli Emas tetap optimis. Bloomberg merilis berita yang menunjukkan bahwa Ketua The Fed Jerome Powell menunjukkan perkiraan kenaikan suku bunga satu kali lagi pada tahun 2023, yang pada gilirannya mendorong kembali pembicaraan tentang perubahan kebijakan dan mendukung kenaikan Dolar AS. Meskipun demikian, Wakil Ketua Bidang Pengawasan Michael Barr mengatakan, "Kami akan melihat data yang masuk, kondisi keuangan untuk membuat keputusan berdasarkan pertemuan demi pertemuan mengenai suku bunga."

Kekhawatiran Terkait Tiongkok juga Membebani XAU/USD

Pembicaraan baru-baru ini seputar ketegangan AS-Tiongkok akibat hubungan AS-Taiwan juga menantang para pembeli Emas, karena status negara naga tersebut sebagai salah satu konsumen XAU/USD terbesar di dunia. Meskipun demikian, daftar hitam AS terhadap perusahaan-perusahaan Tiongkok dan ketidaksukaan Beijing terhadap pertemuan antara Juru Bicara Gedung Putih dan Presiden Taiwan dapat dianggap sebagai berita utama dalam hal ini. Dalam berita yang sama, Bloomberg mengatakan bahwa para pejabat Taiwan sedang mendorong keras untuk sebuah kesepakatan untuk menghapuskan beban pajak berganda, seperti yang dilakukan oleh AS terhadap lusinan negara. Hal yang sama dapat membuat Tiongkok marah dan memungkinkan para penjual Emas untuk tetap memegang kendali.

Di sisi lain, ancaman nuklir dari Rusia dan Korea Utara juga menantang sentimen dan harga XAU/USD.

Sementara itu, optimisme seputar sektor teknologi dan perbankan memungkinkan harga Emas untuk melawan bearish.

Inflasi dan Berita Perbankan Sangat Penting untuk Dipantau oleh Pedagang Emas

Meskipun pergeseran baru-baru ini dalam nada Federal Reserve (The Fed) dan optimisme pasar yang berhati-hati membuat para pembeli Emas tetap optimis, lonjakan ekspektasi inflasi AS dan tidak adanya komentar-komentar dovish dari bank-bank sentral utama mendorong kenaikan XAU/USD. Akibatnya, pembacaan awal hari ini untuk Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) untuk Jerman dan perincian Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) kuartal keempat (Q4) AS akan menjadi hal yang penting untuk diperhatikan oleh para pedagang Emas. Perlu dicatat bahwa peningkatan tekanan harga mendorong bank sentral untuk menaikkan suku bunga dan hal yang sama dapat membebani logam mulia ini.

Baca juga: Pratinjau Inflasi PCE AS Februari: Kabar Buruk bagi Dolar, Kabar Baik bagi The Fed

Analisis Teknikal Harga Emas

Harga emas jungkat-jungkit dalam segitiga simetris berusia satu minggu, menunjukkan lebih banyak volatilitas pada penembusan. Dengan demikian, bull cross yang akan datang pada indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD) bergabung dengan divergensi bullish tersembunyi antara garis Relative Strength Index (RSI), yang berada di 14, dan harga untuk memikat para pembeli XAU/USD.

Perlu dicatat bahwa divergensi bullish RSI yang tersembunyi dapat ditemukan ketika harga Emas membuat titik higher low, namun RSI (14) bergerak lebih rendah.

Dengan ini, XAU/USD kemungkinan akan bergerak lebih tinggi dengan garis atas segitiga yang disebutkan, baru-baru ini di sekitar $1.985, yang bertindak sebagai rintangan langsung ke arah utara. Setelah itu, angka bulat $2.000 dan puncak terbaru di sekitar $2.010 dapat menguji para pembeli Emas sebelum mengarahkan mereka ke level tertinggi tahunan sebelumnya di $2.070.

Sebaliknya, penembusan ke bawah pada garis bawah segitiga yang disebutkan di atas, di dekat $1.950, dapat memicu penurunan jangka pendek pada harga Emas. Meskipun begitu, level Simple Moving Average (SMA) 100-bar di dekat $1.923 dapat memeriksa para penjual XAU/USD sebelum memberi mereka kendali.

Harga Emas: Grafik Empat Jam

Tren: Diprakirakan akan terjadi kenaikan lebih lanjut